초심자를 위한 퀀트 투자, 진짜가 나타났다! 수백 편 논문에서 뽑아낸 검증된 투자전략 공개!
주식 초보도 쉽게 따라 하면서 연복리 20% 수준의 수익률을 올릴 수 있는 실질적이고 구체적인 투자전략을 소개하는 책. 주식 투자에 많은 시간을 들일 수 없는 직장인이나 전문 지식이 부족한 평범한 개인 투자자들에게 최적화한 ‘퀀트 투자(quantitative investing, 계량투자) 실전 매뉴얼’이다.
《할 수 있다! 퀀트 투자》의 투자전략은 기업의 재무제표와 주가 지표 등 공개된 수치만 이용해 누구나 따라 할 수 있다. 또 주식을 사고파는 규칙이 명확해 투자자의 감정과 심리적 오류로 인한 실수를 없앤 게 특징이다. 저자는 이를 위해 국내외 투자 대가뿐 아니라 노벨경제학상 수상자를 포함한 대학교수들의 논문 수백 편에서 검증된 투자전략만 가려내 초, 중, 고급 수준별로 정리했다.
저자 강환국은 금융공학 전문가의 영역으로 여겨졌던 퀀트 투자를 초보자 수준으로 끌어내린 ‘퀀트 투자 대중화 전도사’로 최근 SNS 등에서 큰 인기를 모으고 있다. 그는 “주식시장을 이기는 전략을 연구한 많은 교수들의 가르침을 따라 하면 실제로 고수익을 달성할 수 있다는 사실을 10여 년 실전 경험을 통해 깨달았다”며 “중학교 수준의 수학 실력과 기초적인 엑셀 프로그램 활용 능력만 있으면 시장을 능가하는 것은 물론 자신만의 퀀트 투자전략도 개발할 수 있다”고 강조했다.

추천사 문병로
홍춘욱
머리말

Chapter 0 준비 마당: 왜 계량투자인가
책의 목적과 구조
핵심 개념 장착하기
투자 수익을 좀먹는 생각의 함정
두뇌 약점을 극복할 유일한 방법

Part 1.
방어형 투자전략: 우리가 돈 잃지 않는 데 기여한 영웅들

Chapter 1. ‘저PER 혁명’ 주도한 신진오
가치투자 시대의 서막을 열다
세타전략: 은퇴자금, 얼마면 충분할까?
베타전략: 수익률을 ‘더’ 높이는 주식 비중 조절의 위력
알파전략: 포트폴리오 종목 비중 조절의 마법
공격형 전략과 융합하라
적립식 투자와 품위 있는 노후

Chapter 2. 분산투자 이론의 창시자, 해리 마코위츠
포트폴리오 이론, 노벨경제학상 받다
리스크의 핵심 요소, 변동성과 상관성
유대인의 분산투자 전략
주식 포트폴리오, 몇 종목이 적당한가

Chapter 3. ‘손실 최소화’ 끝판왕 systrader79
비금융인 계량투자 최고수
systrader79의 실전 투자전략

Chapter 4. 듀얼 모멘텀 전략 고안한 게리 안토나치
듀얼 모멘텀, 너는 도대체 무엇이냐?
당장 써먹을 수 있는 듀얼 모멘텀 전략들
듀얼 모멘텀 전략 백테스트하는 방법

Part 2.
공격형 투자전략: 우리가 돈 버는 데 기여한 영웅들

Chapter 5. 계량 가치투자 전략 창조한 벤저민 그레이엄
그레이엄의 생애 소사(小史)
주식은 장기 투자에 적합한가?
왕초보가 펀드매니저를 이기는 법
그레이엄의 마지막 선물
망하지 않을 기업 고르기
불멸의 NCAV 전략
워런 버핏의 한국 계량투자 이야기

Chapter 6. ‘효율적 시장’과 ‘저PBR의 시조, 유진 파마
신흥 종교 ‘효율적 시장 가설’의 교주
소형주와 저PBR주의 대발견
한국의 소형주와 저PBR주 효과
소형주 효과는 지속될 것인가?

Chapter 7. 밸류 지표 융합한 LSV 콤보 전략
저PER, 저PCR도 통한다
PER+PBR+PCR 콤보 전략의 위력
밸류가 우량한 주식은 왜 수익률이 높은가?

Chapter 8. 주식 투자 역대 최강 부자(父子), 필립 피셔와 켄 피셔
비계량투자의 대가, 필립 피셔
비계량투자의 장점과 치명적 단점
PSR에 주목하라
강환국 슈퍼 가치 전략: PER+PBR+PCR+PSR

Chapter 9. 투명한 수익성 지표 발굴한 로버트 노비 마르크스
퀄리티 투자란 무엇인가
노비 마르크스와 GP/A

Chapter 10. 그린블라트의 마법공식과 업그레이드 버전
베스트셀러 저자가 된 억만장자, 그린블라트
오리지널 마법공식
그레이와 칼라일의 반란
신마법공식

Chapter 11. 우량주 발굴법 터득한 조셉 피오트로스키
최강 조합, PBR과 F-스코어
F-스코어 전략, 한국 시장 수익률은?
우량주 편하게 골라내는 신F-스코어
강환국 슈퍼 퀄리티 전략

Chapter 12. 상대적 모멘텀의 부활, 제가디시와 티트먼
다시 보자, 상대적 모멘텀
한국에선 대형주만 통한다

Chapter 13. 계량투자 전략 백과사전, 제임스 오쇼너시
명저 《What Works on Wall Street》
오쇼너시 전략을 한국에 적용하면?

Chapter 14. ‘계량투자 끝판왕’ 애스네스와 AQR의 천재들
애스네스, 파마에게 반기를 들다
한국에서도 통하는 애스네스의 퀄리티 전략
워런 버핏 투자전략의 비밀을 풀다
밸류, 퀄리티, 모멘텀의 통합!
한국 대형주에 적용하면?

Chapter 15. 독자들이 개발한 ‘공격형+방어형’ 콤보 전략
류주현의 슈퍼 밸류 모멘텀 전략: 강환국 슈퍼 가치 전략+절대적 모멘텀
서진원의 슈퍼스타 K 전략: 강환국 슈퍼 가치 전략+평균 모멘텀 스코어

Chapter 16. 성공적 계량투자를 위한 마지막 조언
공개된 전략은 알파를 창출할 수 있는가?
왜 계량투자는 오래 지속하기 어려운가?
종교와 투자는 비슷하다

Chapter final 갈무리 마당: 《할 수 있다! 퀀트 투자》 총정리
핵심 포인트와 주요 시사점

주석

강환국